3日,有消息人士向记者透露,香港最大的电力公用公司中电控股(0002.HK)正计划向新加坡能源有限公司(下称“新加坡能源”)收购澳大利亚燃气及发电资产,预计项目涉及的资金共约20亿澳元,折合人民币近100亿元。据悉,中电控股及新加坡能源已委托摩根大通及摩根士丹利为此次投资收购的顾问。不过,截至记者发稿时候为止,未能联系到上述相关人士对此消息进行证实。
资料显示,上述资产是新加坡能源在2004年斥资38亿美元收购美国德州公用公司(TXUCorp.)在澳大利亚业务的一部分,同时收购的还包括在澳大利亚的输电业务。2月份,新加坡能源曾公开表示,拟对收购的澳大利亚整体业务进行整合,其中拟出售业务中的燃气以及发电资产,同时将业务中的输电业务分拆上市。
据悉,燃气以及发电资产包括澳大利亚最大的燃气发电站以及100万电力和燃气用户,这一业务的价值约为16亿澳元(12.5亿美元)。而输电资产总价值超过40亿澳元(约31.25美元),如果首次公开募股(IPO)成功,预计能够筹集超过10亿澳元的资金。
市场分析人士认为,新加坡能源当时斥巨资整体收购美国公用在澳的业务,目标实际就是只有一个,即在澳的输电业务日后的分拆上市,而燃气及发电资产只是附属品。
“燃气和发电资产在收购不到一年就要匆匆出手,已经表明了当初收购这块资产的意图只是简单谋取收益。”广发证券的王积璐表示,“这块业务价值16亿澳元,而此次售出标的是20亿澳元,如果转让成功,新加坡能源可以直接获利4亿澳元(约合3.125美元)。从这个意义上说,新加坡能源对于这块资产的运作已经成功。”
中电控股是中电集团的控股公司,是除日本之外亚洲最大的电力公用公司,旗下拥有中华电力有限公司(拥有100%股权,下称“中华电力”)、中华电力(中国)有限公司(100%)以及中电国际有限公司(100%)等多个资产。
作为香港特区最大的电力公用公司,中电控股在香港电力市场占有举足轻重的地位。随着香港经济的复苏,用电量不断呈现紧缺局面,2004年香港本地用电量更于7月2日创下6329万亿瓦的历史新高。为保证香港本地的供电,香港特区政府对中电控股制定了《管制计划协议》,规定中电控股在2008年之前需要保证向香港提供充足及可靠的电力,同时香港特区政府将监管中电控股在香港的与电力有关的业务。
而中电控股在内地、亚太地区等香港以外的电力项目业务却不受管制协议的约束。因此,中电控股一直在寻求海外扩张的时机。公司董事总经理包立贤就曾反复强调过,为进一步提升非管制法则业务的比重,中电控股未来肯定要继续物色并购境外电厂业务的比重。
王积璐表示,中电控股看重新加坡能源此次欲售的澳大利亚发电资产,实际就是看重运作上的方便。“因为中电控股旗下的中电国际有限公司本身就拥有澳大利亚的发电资产,因此从运作角度上来说,中电控股更具有竞争优势。”
据悉,除了中电控股以外,至少还有四家公司对上述资产感兴趣,其中包括英国的国际能源企业(Interna-tionalPowerPLC)、澳大利亚的AlintaLtd.和澳大利亚的Santos公司。澳大利亚Alinta公司总裁布兰宁(BobBrowning)在接受彭博社采访时曾经透露,参与竞标的最后期限是2月28日下午5点,但期限可以延长。